Спрос на ИИ-чипы не остыл: выручка TSMC за июль выросла на 45% год к году

Июль стал лучшим месяцем в истории TSMC: NT$467,58 млрд выручки, около $14,5 млрд. Это плюс 44,7% к июлю 2025 года и плюс 5,6% к июню (данные инвесторского сайта компании, 10.08). С января по июль TSMC собрала NT$2,87 трлн, на 37% больше прошлогоднего.

Планка выросла в июле. Раньше TSMC обещала инвесторам минимум 30% роста выручки за год, теперь говорит про «чуть выше 40%». План капзатрат на 2026-й компания подняла с $52-56 млрд до $60-64 млрд. Июльские 44,7% держатся выше нового обещания.

Темп при этом неровный. В июне выручка прибавила 67,9% год к году, в июле 44,7%. На III квартал TSMC ждёт $44,6-45,8 млрд, в середине диапазона это плюс 37%. Аналитики в среднем ставят на 46,8%.

Деньги приносит ИИ. HPC, куда входят ИИ-чипы, даёт 66% выручки от пластин, 3-нанометровый техпроцесс приносит 30%, 2-нанометровый впервые дал 3%. Разгон 2 нм размывает маржу на 2-3 процентных пункта за год. Председатель совета директоров C.C. Wei говорит, что спрос, связанный с ИИ, «остаётся крайне устойчивым».

Под этим спросом стоят чужие бюджеты: Google, Microsoft, Meta и Amazon собираются вложить в ИИ-инфраструктуру около $2,4 трлн. Акции TSMC прибавили больше 50% с начала года и при этом идут на 5% ниже июньского пика.

Гайденс на III квартал TSMC поставила в $44,6-45,8 млрд, и проверят его цифры за август и сентябрь.