ИИ-бум разогнал цены на память: Kioxia и Sandisk дают $31 млрд на новые фабрики

Партнёры расписали 5 трлн иен на японские фабрики 3D NAND до 2032 года. За 25 лет совместной работы они вложили в эти же площадки больше $50 млрд, теперь добавляют сразу две трети сверху.

Цены уже на рекорде. В третьем квартале 2026 контрактные цены на NAND прибавляют 10–15% кв/кв (TrendForce, 03.07). Дефицит предложения в 2026 году TrendForce оценивает в 4–5% и обещает баланс только во втором полугодии 2027.

Спрос тянут серверы. Они дают больше 40% битового спроса на NAND, а поставки серверов в 2026 году растут на 17% г/г. Смартфоны и ноутбуки берут почти столько же, но их закупки падают: по смартфонам прогноз минус 15–20% г/г.

Сначала ИИ-бум разогрел DRAM, флеш-память подтянулась позже. Kioxia уже подняла капвложения текущего фискального года до $2,8 млрд, плюс 60% к прошлому. Доля компании на мировом рынке NAND — 13,6%, четвёртое место.

Треть новых денег уйдёт в Китаками: корпус Fab3 в префектуре Иватэ оценивают в 1,8 трлн иен ($11,3 млрд). Ещё около $10,3 млрд компании рассчитывают получить субсидиями от правительства Японии.

Первые пластины Fab3 в Китаками обещаны в фискальном 2029 году.