Рынок ИИ-железа растёт быстрее прогнозов аналитиков: Nvidia ждёт $673 млрд выручки

Чипы Nvidia стоят под каждым чатом и агентом, поэтому её прогноз показывает, сколько ИИ-мощностей мир построит за ближайший год.

Потолок ставят поставки. Финансовый директор Колетт Кресс на звонке с аналитиками 26 августа назвала рост выручки около 70% в 2028 финансовом году. Средний аналитик закладывал 44%.

Дженсен Хуанг объяснил разрыв прямо: спроса у Nvidia сильно больше, чем на 70%, а отгрузить компания уверенно может именно 70%.

Откуда $673 млрд. Арифметика простая: консенсус на 2027 финансовый год даёт $396 млрд, обещанные 70% сверху превращают их в $673 млрд (CNBC, 26.08).

Раньше деньги Nvidia приносили несколько облачных гигантов. Теперь они дали $49 млрд за квартал, а вторая категория покупателей принесла $40,3 млрд и выросла на 138% за год: neocloud-провайдеры, промышленность, обычные компании и национальные ИИ-проекты.

Дорожает память. Цены на неё обогнали прогнозы Nvidia, поэтому компания обещает аналитикам маржу ниже нынешней: 71–72% в четвёртом квартале против 74% сейчас.

Деньги на стройку Nvidia ищет сама. Вместе с финансовыми институтами она рассчитывает поднять больше $500 млрд стороннего капитала на ИИ-инфраструктуру: у клиентов-стартапов, по словам Хуанга, нет рейтинга, под который дают в долг.

Проверка обещанию придёт с отчётом за третий квартал, на который Nvidia закладывает $108 млрд.