TSMC не успевает за спросом на ИИ: 20 фабрик разом вместо обычных пяти

Спрос на чипы под ИИ обогнал даже крупнейшего в мире контрактного производителя. Клифф Хоу, старший вице-президент TSMC, назвал цифру на SEMICON Taiwan 2026: в конце прошлого года закупки оборудования под спрос этого года заложили как 1x, за квартал план вырос до 1,5x, к июлю 2026 дошёл до 1,9x.

Раньше 4–5 строек, теперь 20. Исторически TSMC вела четыре-пять строек одновременно. Сейчас в работе около 20 фабрик: 13 на Тайване и 5–6 за рубежом. Темп выше обычного в четыре-пять раз.

Такого спроса на мощности под ИИ индустрия не видела 30 лет, сказал Хоу. Nvidia планирует нарастить выручку на 70% в следующем году, американские техногиганты готовы вложить в инфраструктуру около $800 млрд.

Очередь за станками. Сроки поставки обычного оборудования травления и осаждения плёнок удвоились до 12 месяцев. Установки для продвинутой упаковки и тестирования ждут больше 18 месяцев, импортные источники питания — до 24. Low-NA EUV-сканеры ASML на 2027 год уже почти раскуплены.

Капзатраты TSMC на 2026 год выросли примерно на 15%: с $52–56 млрд до $60–64 млрд. Прогноз роста выручки в долларах компания подняла с «30%+» до «более 40%».

Узкое место не только в фабриках. Председатель Unimicron говорит о нехватке мощностей по подложкам ABF, которые делают малые и средние японские поставщики: за 18 месяцев он провёл больше десятка встреч с клиентами и производителями.

ASML обещает нарастить выпуск иммерсионных систем примерно на 30% в 2027–2028 годах — тогда станет видно, разгрузилась ли очередь.