3 сентября 2026 г.
Чипы под заказ OpenAI и Anthropic вышли из тени: Broadcom заработала на них $16,7 млрд за квартал
Broadcom впервые назвала ориентир на годы вперёд: $115 млрд ИИ-выручки в 2027 году и $230 млрд в 2028-м.
Кастомный ускоритель OpenAI обходит топовую Nvidia и стоит половину её цены. Так Hock Tan описал инвесторам чип, который делает Broadcom.
От заказных чипов компания ждёт денег на годы вперёд: $58 млрд ИИ-выручки по итогам фискального 2026 года, $115 млрд в 2027-м, $230 млрд в 2028-м. Вчетверо больше за два года.
Квартал уже такой. За квартал, закончившийся 2 августа, Broadcom заработала на ИИ-полупроводниках $16,7 млрд. Это +221% за год и +54% к предыдущему кварталу. Общая выручка компании — $29,6 млрд, свободный денежный поток $13,7 млрд.
Прогноз держится на шести заказчиках кастомных ускорителей XPU. Их отгрузки выросли в 3,5 раза за год. Anthropic выходит в крупнейшие клиенты: 1 ГВт мощностей в 2026 году, 5 ГВт в 2027-м и около 10 ГВт в 2028-м.
Чип OpenAI уже поехал. Первый ускоритель называется Jalapeño, поставки начались. План: 1,3 ГВт к 2027 году и больше 5 ГВт к 2028-му с учётом следующих поколений.
Раньше лаборатории покупали готовые ускорители Nvidia. Теперь OpenAI и Anthropic заказывают свои у Broadcom, и та берёт по $11–12 млрд выручки с каждого гигаватта мощности.
Акции всё равно упали. Broadcom обошла ожидания по прибыли ($3,32 против $3,24 на акцию), но прогноз на четвёртый квартал в $34,8 млрд оказался ниже консенсуса в $35,03 млрд. 3 сентября бумага открылась минусом 5,76%.
Четвёртый квартал Broadcom закрывает 1 ноября 2026 года: тогда и станет видно, дотянула ли ИИ-выручка до обещанных $21,7 млрд.
Первоисточник
