Дефицит памяти дотянется до 2028 года: объёмы HBM4 на 2027-й Samsung уже распродала

Samsung объяснила, почему это не разовый скачок. На отчёте за третий квартал 2026 года компания предупредила: в 2027 году дефицит памяти станет острее, а ограничения поставок сохранятся и в 2028-м.

Не хотите разбираться сами? Внедряем ИИ в ваш бизнес: задачи без лимита, одна цена в месяц, отмена в любой момент.

Физика, а не жадность. Исполнительный вице-президент Samsung Джеджун Ким объясняет нехватку устройством новых чипов: у HBM4E и HBM5 площадь кристалла больше прежних поколений, а металлических слоёв в них существенно больше. Капзатраты компания подняла до 84,4 трлн вон на 2026 год, 76,8 трлн вон из них уходит в полупроводники, и роста объёмов выпуска от этих денег Samsung не ждёт.

Раньше крупный заказчик приходил за памятью к сроку и брал нужный объём по текущей цене. Теперь объёмы HBM4 на 2027 год распроданы целиком, а долгосрочные контракты закрывают 60–70% мощностей Samsung: подписано с 10 крупными клиентами, ещё с 10 идут переговоры.

В очереди стоят уже не одни дата-центры. За гарантированными объёмами пришли производители телефонов, автомобилей и сетевого оборудования.

Дальше дороже. TrendForce ждёт в четвёртом квартале 2026 года роста контрактных цен на обычную DRAM на 10–15% за квартал и на NAND Flash на 15–20%. Розница этот счёт уже видит: комплект 32 ГБ DDR5-4800 Corsair просит $399 там, где раньше просил $80.

Спрос на память виден и в кассе. Выручка Samsung за третий квартал составила 195,25 трлн вон (около $146 млрд), на 127% больше прошлогодней. Операционная прибыль дошла до 107,44 трлн вон: рост в 8,8 раза за год и первые 100 трлн вон в истории технологических компаний.

Массовое производство HBM4E Samsung обещает начать в первой половине 2027 года, а наращивать объёмы во второй.