Производители памяти обогнали американский бигтех по прибыли: $204 млрд за квартал

Производитель ноутбуков Schenker поднял цены на $113–342 и предупредил, что дефицит памяти продержится до 2027 года (обзор Tom's Hardware, 01.11). Платит за это покупатель железа, а причина лежит выше по цепочке.

Не хотите разбираться сами? Внедряем ИИ в ваш бизнес: задачи без лимита, одна цена в месяц, отмена в любой момент.

Пятёрка поставщиков памяти впервые собрала больше операционной и чистой прибыли, чем пятёрка американских IT-гигантов: 32 трлн иен ($204 млрд) против 25 трлн иен (Nikkei Asia, 31.10). Спрос ИИ-стройки на чипы памяти опережает предложение, и Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta и Apple со своим ростом на 20% год к году оказались позади.

Маржа выросла всемеро. В первой половине 2025 года заводы памяти держали около 10% операционной маржи, сейчас около 70%. Цены на память за полтора года выросли в 10 раз (3DNews по Nikkei, 01.11).

Samsung. Операционная прибыль за третий квартал 107,3–107,5 трлн вон при выручке 194–196 трлн вон, рост год к году 782,5% (предварительный отчёт, 08.10). Это первый в мире техгигант с квартальной прибылью выше 100 трлн вон.

SK hynix. 83,33 трлн вон операционной прибыли, плюс 632% год к году. Средняя цена DRAM за квартал поднялась почти на 30% (Korea JoongAng Daily, 28.10). У Micron выручка финансового года выросла до $133,19 млрд против $37,38 млрд годом ранее, операционная маржа четвёртого квартала 80,7% (отчёт для SEC, 30.09).

Дешевле не станет. SK hynix заявила, что DRAM и HBM распроданы на три года вперёд, до 2029-го: долгосрочные контракты с 14 крупными заказчиками закрывают больше половины мощностей 2027 и 2028 годов (28.10). TrendForce ждёт в четвёртом квартале роста контрактных цен DRAM примерно на 20% квартал к кварталу против 80% во втором и 40% в третьем (20.10). Рост тормозит, но не разворачивается.

Schenker ждёт, что дефицит памяти продержится до 2027 года.