Память не подешевеет до 2030 года: SK hynix распродала DRAM и HBM до 2029-го

28 октября SK hynix продлила дефицит памяти до 2030 года. Финдиректор Ким У Хён сказал на звонке по отчёту, что поставки не догоняют такой рост спроса: передовые процессы сложные, а фабрики строятся долго.

Не хотите разбираться сами? Внедряем ИИ в ваш бизнес: задачи без лимита, одна цена в месяц, отмена в любой момент.

Выпуск продан заранее. Долгосрочные контракты с 14 крупными клиентами закрывают больше 50% мощностей SK hynix на 2027 и 2028 годы. DRAM и HBM на том же звонке назвали распроданными до 2029 года. Такие контракты компания подписывает обычно на пять лет и пересматривает цену по рынку.

Год назад считали иначе. В третьем квартале 2025-го SK hynix заработала 11,38 трлн вон операционной прибыли при норме 47%. Сейчас прибыль выросла до 83,33 трлн вон, норма поднялась до 80%. Выручка за квартал дошла до 104,62 трлн вон (около $78,1 млрд), +328% год к году и первый квартал в истории компании выше 100 трлн вон.

Цены идут за дефицитом. Контрактные цены на DDR5 в октябре прибавили 3% за месяц и 20% за три, спотовые выросли на 8% к сентябрю. Набор 128 ГБ DDR5 продаётся за $3399, в десять раз выше исторического минимума. Citi ждёт нехватки DRAM и NAND до 2028 года, с пиком по DRAM в четвёртом квартале 2027-го: 13,9% неудовлетворённого спроса.

Крупные инвестиции в новые мощности SK hynix обещает на 2027 год, когда Yongin Phase 1 выйдет на полную силу.