20 августа 2026 г.
Мощности под AI-облако строят в долг: Nebius занимает $5 млрд на ЦОД и ускорители
Заём на $5 млрд закрывает лишь четверть того, что Nebius собирается потратить на стройку в 2026 году.
Nebius объявил размещение на $4,5 млрд, а к ценообразованию поднял его до $5,0 млрд. В тот же день, 19 августа.
Раньше и теперь. В первом релизе стояли два выпуска: $2,75 млрд с погашением в 2030 году и $1,75 млрд в 2034-м. К вечеру суммы выросли до $3,0 млрд и $2,0 млрд, а первоначальные покупатели получили опцион ещё на $450 млн и $300 млн. С полным опционом сделка дотягивает до $5,75 млрд, чистыми Nebius получит около $5,68 млрд.
Четверть стройки. На 2026 год Nebius планирует потратить $20–25 млрд, на конец июня на балансе лежало $8 млрд денег и эквивалентов. Новые $5 млрд закрывают около четверти этой суммы.
Деньги заявлены на строительство и расширение ЦОД, развитие AI-облака и закупку GPU. Законтрактованную мощность к концу года компания целит в 5 ГВт, а годовую выручку в моменте обещает довести с $3 млрд на конец июня до $7–9 млрд.
Первый выпуск идёт под 0,50% годовых, второй под 4,50%. Конвертировать бумаги можно с премией 40% и 45% к цене закрытия $223,90 на Nasdaq 19 августа, а рассчитаться Nebius сможет деньгами, акциями класса A или тем и другим. Параллельно держатели старых облигаций на $800 млн меняют их примерно на 15,8 млн акций класса A.
Расчёты по сделке намечены на 24 августа 2026 года при стандартных условиях закрытия.
Первоисточник