Диски дорожают не на сезон: поставки Seagate расписаны до конца 2028 года

Дефицит тут не на пару месяцев. Датацентры забрали 90% отгруженной за квартал ёмкости, и розничный покупатель стоит в очереди за ними.

Не хотите разбираться сами? Внедряем ИИ в ваш бизнес: задачи без лимита, одна цена в месяц, отмена в любой момент.

Раньше и теперь. Год назад тот же квартал принёс Seagate $2,63 млрд выручки. В квартале, закончившемся 2 октября 2026 года, выручка дошла до $4,2 млрд, а прибыль на акцию поднялась с $2,43 до $7,59 (отчётность Seagate, 27.10.2026).

Платят именно за цену. Маржа прибавила почти 18 пунктов за год, то есть рост идёт от прайса, а не только от отгруженных эксабайт. Seagate называет причиной свой подход «цена от ценности для клиента» и подорожавшие покупные компоненты, а признаков падения спроса не видит.

Новых заводов под этот спрос не строят. Капзатраты квартала составили $211 млн, или 5% выручки при целевом коридоре 4–6%. Ёмкость компания наращивает плотностью записи: в HAMR лазер на доли секунды прогревает участок пластины, и на ту же площадь влезает больше данных.

На выходе из 2026 года HAMR должен давать половину nearline-эксабайтов. Mozaic 4 на 44 ТБ занимает около половины HAMR-поставок, а квалификационные образцы Mozaic 5 на 50+ ТБ Seagate ждёт к концу 2027 года.

Расписано вперёд. Долгосрочные соглашения покрывают подавляющее большинство nearline-эксабайтов до конца 2028 года, отдельные тянутся до 2030. Цены и конфигурации build-to-order зафиксированы до конца 2027 года, а Western Digital в феврале заявила, что практически распродана на весь календарный 2026 год.

За квартал Seagate отгрузила рекордные 198 эксабайт nearline-ёмкости. Ориентира на снижение цен в этих числах нет.

Следующая сверка прайса со спросом — декабрьский квартал, на который Seagate заложила выручку $4,8 млрд ± $100 млн.