Amazon тратит на мощности под ИИ $220 млрд в год: свободные деньги ушли в минус

Эта стройка держит и облачный ИИ, и Claude: AWS выручила за III квартал 2026 года $45,98 млрд, на 39,3% больше прошлогоднего, и выросла быстрее всего почти за пять лет.

Не хотите разбираться сами? Внедряем ИИ в ваш бизнес: задачи без лимита, одна цена в месяц, отмена в любой момент.

Разгон идёт четвёртый квартал подряд. В III квартале 2025 года AWS прибавляла 20% год к году, в I квартале 2026 года 28%, во II 37%, теперь 39,3%. В пересчёте на год это $184 млрд, операционная прибыль квартала выросла до $17,77 млрд с $11,43 млрд, маржа до 38,7% с 34,6%.

Чем за это платят. Траты 2026 года Amazon подтвердила на уровне около $220 млрд, большая часть идёт в AWS. За 12 месяцев свободные деньги ушли в минус на $42,4 млрд против плюса $14,8 млрд годом ранее, а долгосрочный долг вырос до $173,1 млрд с $65,6 млрд на конец 2025 года. Джесси сказал аналитикам, что в 2027 году потратит существенно больше.

Обещание под эти траты крупное. Бизнеса с выручкой в триллион долларов ещё не было, говорит Джесси, а у Amazon их может оказаться два в следующие 5–10 лет, AWS и розница, с ростом AWS выше 40% и в 2027, и в 2028 году.

Под чем живёт Claude. Anthropic законтрактовала до 5 ГВт мощности на кремнии Amazon и считает Claude на более чем миллионе чипов Trainium2. За десять лет она обязалась отдать AWS больше $100 млрд. Спрос практиков виден по счётчикам Amazon: расход токенов на Bedrock вырос почти в 17 раз год к году, а Strands, по данным компании, срезает стоимость агентской задачи на 32%.

Отдачу от трат Джесси называет ясно видимой. Акции Amazon после закрытия торгов в четверг падали примерно на 6%.

До конца 2026 года Amazon обещает включить около 1 ГВт мощности на Trainium2 и Trainium3, на которых считают Claude.